台湾半導体ブーム到来！設備投資で注目すべきサプライチェーン銘柄とは

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なかの＠投資大好き

10年以上の投資経験を持つ個人投資家。日本株、米国株、韓国株、ETF、投資信託などを経験。普段はサラリーマン。

台湾半導体の設備投資、その規模に驚いた

正直なところ、最初にTSMCの設備投資額を見たときは目を疑いました。年間数兆円規模ですからね。でも、よく考えれば当然なんです。

AI需要の爆発的な拡大、地政学リスクへの対応、そして最先端プロセスの技術競争。台湾の半導体メーカーは今、かつてないほどの投資を行っています。

そして、ここからが投資家として面白いポイント。この巨額投資の恩恵を受けるサプライチェーン企業が存在するということ。つまり、直接半導体を作らなくても、その「周辺」で稼げる企業があるわけです。

半導体製造には、とにかく精密な装置が必要になります。露光装置、成膜装置、検査装置…それぞれに特化した企業が存在していて、台湾の設備投資増加の直接的な受益者となるんですね。

個人的には、この中でも特定分野で「唯一無二」の技術を持つ企業に惹かれますね。代替が効かないって、それだけで強みですから。

装置だけじゃなく、半導体製造には様々な材料が必要です。これが意外と盲点だったりします。

ウエハーやレジストは、半導体を作るたびに消費されるんです。つまり、設備投資が増えれば増えるほど、継続的に需要が発生する。ストック型ビジネスに近い側面があるのが魅力的だと思いませんか？

あまり注目されないけれど、実は重要な役割を果たしているのが部品メーカーです。

特にレーザーテックは、最先端プロセスに不可欠な検査装置を供給していて、競合がほとんどいない状態。こういう「ニッチだけど必須」な企業って、調べていて本当にワクワクします。

半導体関連銘柄に投資して痛感したのは、この業界の波の大きさです。好調な時期と不調な時期がはっきりしているんですよね。

台湾の設備投資が旺盛な今は追い風ですが、半導体市況が冷え込めば一気に投資が減速する可能性もある。そのサイクルを頭に入れておかないと、高値掴みしてしまうリスクがあります。

日本企業の多くは輸出メインですから、円高になると業績に影響が出ます。逆に円安は追い風。為替動向もチェックしておく必要がありますね。

ただ、個人的には為替を予測するのは難しいと思っているので、長期保有を前提にするなら、あまり神経質にならなくてもいいかなと。

台湾海峡の緊張、米中対立…こうした地政学リスクは、半導体サプライチェーンに大きな影響を与えます。

実際、最近は「脱・台湾依存」の動きも出てきていて、日本や米国での工場建設も進んでいます。これは長期的には日本企業にとってプラスになる可能性もありますね。

AI、自動運転、IoT…半導体需要を押し上げる要因は目白押しです。短期的な調整はあっても、中長期的には成長トレンドが続くと考えています。

特に注目しているのは、先端プロセスへの投資。2nmや1.4nmといった最先端技術の開発競争が激化していて、ここに必要な装置や材料を提供できる企業は、高い成長が期待できるんじゃないでしょうか。

ただし、すべての企業が同じように恩恵を受けるわけではありません。技術力、シェア、財務の健全性…しっかりとファンダメンタルズを見極める必要があります。

台湾の半導体設備投資は、単なるブームではなく構造的な成長ドライバーだと感じています。

個別銘柄を選ぶのもいいですが、正直どの企業が最も成長するかを予測するのは難しい。だからこそ、装置メーカー、材料メーカー、部品メーカーと、サプライチェーン全体に分散投資するアプローチも有効だと思います。

もちろん、投資は自己責任。でも、しっかりリサーチして、自分なりの仮説を持って臨めば、この大きなトレンドの波に乗れるチャンスは十分にあるはずです。

あなたはどの銘柄に注目していますか？

最終更新日：2026年4月17日　｜　著者：なかの＠投資大好き

※本記事は情報提供を目的としており、特定の銘柄への投資を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。